Vinyl

Nowy Jork, rok 1973. Richie Finestra, szef American Century Records, razem ze wspólnikami jest o krok od sprzedaży swojej ledwo przędącej wytwórni niemieckiemu Polygramowi. Częścią umowy ma być zbliżający się kontrakt dystrybucyjny z Led Zeppelin. Jednak po katastrofalnym spotkaniu staje się jasne, że transakcja wisi na włosku.

Spotkanie z Niemcami z Polygramu kończy się chaosem, gdy Richie dzieli się swoim nagłym olśnieniem, czym zaskakuje wszystkich zgromadzonych, w tym własnych wspólników. W międzyczasie Devon wspomina dawne, lepsze czasy z Richiem, a Jamie cieszy się, że jej szefowi podobają się The Nasty Bits, choć jest rozczarowana, że przy podpisywaniu z nimi kontraktu musi współpracować z Juliusem.

Richie czuje się zażenowany podczas bankietu producentów muzycznych na cześć swojego mentora, Maury'ego Golda, gdy rywal wbija mu szpilę z powodu wpadki z Polygramem. Później Maury i powiązany z mafią wspólnik szukają informacji o śledztwie prowadzonym przez detektywa; Clark próbuje nakłonić Alice'a Coopera do solowego kontraktu; Olivia marzy o zaadaptowaniu starej stodoły na przedmieściach na przestrzeń artystyczną; a pomysł Richiego dotyczący starych materiałów Lestera spotyka się z chłodnym przyjęciem.

Terapia małżeńska z Devon wyciąga na wierzch najgorsze cechy Richiego, co jego żona wykorzystuje jako amunicję podczas spotkania z prawnikiem, jednak jemu udaje się oczarować gwiazdora muzyki funk. Tymczasem Zak i Scott zastanawiają się nad swoją przyszłością w cieniu katastrofy z Polygramem; The Nasty Bits szukają nowego menedżera, a próby pozbycia się bootlegów przez Skipa kończą się fiaskiem.

Devon dołącza do Richiego na kolacji z Hannibalem i Cece, by pomóc zatrzymać kluczowego klienta w wytwórni. W międzyczasie Kip ryzykuje spaleniem występu przed New York Dolls, jeśli nie wprowadzi zmian w zespole; Richie próbuje podkupić znanego artystę od konkurencji, a Jack dostaje nową pracę po napiętym spotkaniu z Julie.

Devon szuka schronienia w Chelsea Hotel u Ingrid, przyjaciółki z czasów Warhola. W tym samym czasie Richie coraz bardziej pogrąża się w nałogu i upadku, w czym pomaga mu nihilistyczny chłopak Ingrid, Ernst. Andrea Zito wraca do American Century i z miejsca przedstawia plan postawienia wytwórni na nogi. Kip w niecodzienny sposób pozyskuje Alexa, nowego gitarzystę prowadzącego dla The Nasty Bits. Na koniec bat micwy swojej córki Zak daje upust skrywanym emocjom.

Szukając gotówki dla wytwórni, trzeźwy od niedawna Richie leci z Zakiem do Los Angeles, licząc na sprzedaż firmowego odrzutowca Lou Meshejianowi, szefowi konkurencyjnej wytwórni. Po imprezie na plaży z udziałem wielu klientów Lou, Richie i Zak ruszają do Las Vegas z nadzieją, że uda im się przekonać Elvisa Presleya i jego menedżera, Pułkownika Parkera, do odejścia od obecnego wydawcy i przejścia do American Century. Ta wyprawa przynosi też gorącą przygodę, dzięki której spełniają się fantazje Zaka – ale nie za darmo.

Odprawiony z kwitkiem przez bankiera znającego Zaka jeszcze ze szkoły, zdesperowany Richie zwraca się do Maury'ego w sprawie układu z Galasso. Devon i Ingrid brylują w klubie Max's Kansas City, gdzie Devon imponuje fotografowi Billy'emu McVicarowi, namawiając wielką gwiazdę do zapozowania do zdjęcia. Postawieni przed zadaniem napisania nowego kawałka, Kip i The Nasty Bits dostają od Lestera przyspieszony kurs bluesa. Andrea zwalnia wieloletniego pracownika American Century, co doprowadza Richiego do szału. Clark doznaje muzycznego olśnienia dzięki dawnemu wrogowi z kancelarii, Jorge.

Po trudnej wizycie u Devon i dzieciaków Richie rozważa swoje opcje, podczas gdy wokół sprawy morderstwa Bucka Rogersa robi się coraz goręcej. Wyrzucona z kamienicy ciotki Jamie pomieszkuje u Kipa, a The Nasty Bits kończą płytę i biorą udział w sesji zdjęciowej. W American Century Maury Gold forsuje składankę z hitami z lat 50., a Zak próbuje zebrać fundusze na zespół dla swojego weselnego piosenkarza, Gary'ego, znanego jako „Xavier”. Clark i Jorge łapią wspólny język przy kawałku Indigo.

Zak knuje ryzykowną intrygę, by wysadzić Richiego z siodła, podczas gdy niebezpieczne nawyki Kipa mogą położyć kluczowy występ The Nasty Bits.